돌파 매매주식 투자 기법에서 돌파란 주가의 움직임이 특정한 가격을 상향 또는 하향하는 것을 말한다.
상향돌파란 특정한 가격권이 전고점 이라든지, 매물대 라든지, 심리적 저항대 라든지의
그 위로 올라가기 힘든 가격권을 뚫고 상승하는 것을 말한다.
하향돌파란 전저점 이라든지. 박스권 하단부분 이라든지, 심리적 지지대라든지의
지지해 줄 것이라도 기대했던 가격권을 아래로 뚫고 내려가는 것을 말한다.
통상 상향돌파가 나타나면 매수 타이밍으로
하향 돌파가 나타나면 매도 타이밍으로 선정한다. 상향돌파에는 어떤 것들이 있는가?
상향돌파하는 상황에는 여러 가지가 있을 수 있다.
박스권의 상향돌파, 전고점의 상향돌파, 신고가 가격의 상향돌파, 매물대의 상향돌파,
심리적 저항 가격의 상향돌파 등을 들 수 있다.
이중에서 가장 흔히 사용하는 것은 전고점 상향돌파이다.
전고점을 돌파한다는 것은 추세 상승을 의미하기도 한다.
주식 시장에서 전고점 돌파는 상당히 의미가 있는데 전고점을 돌파하느냐 못하느냐에 따라
향후 그 주식의 추가 상승과 하락으로의 전환을 판단하기 때문이다.
특히 일봉상 전고점을 상향 돌파하는 모습은 주의 깊게 보아야 한다.
박스권 상향 돌파는 일정 기간동안 특정 고점을 넘지 못하고 그렇다고 특정 저점을 깨지도
않는 상황이 지속될 때 박스권이라고 표현하며 이때 고점들을 연결한 박스권 상단부분을
돌파하는 것 역시 상당히 의미있는 것이다.
신고가 돌파는 다시 신고가가 갱신된다는 의미이므로 중요하고 매물대의 돌파는 주가가
상승하여 예전의 고점에서 물린 매물이 쌓여 있는 부분까지 올라 왔을때
이 매물대를 돌파하느냐는 매우 중요하다.
매물대를 돌파한다는 것은 그 매물을 모두 소화한다는 것이며 소화한다는 표현은
매도로 나온 매물을 충분히 소화할 만큼 매수가 많다는 것이다.
심리적 가격 또는 심리적인 선은 예를들어 지수 1,000포인트 가격 10,000원 15,000원 등처럼
세자리 수 지수대에서 네자리 수 지수대가 되는 순간 또는 10,000원 아래의 가격에 있다가
드디어 10,000원 위로 올라오는 순간 이라는 중요한 심리적 요소가 작용하는 가격을 말하며
이의 돌파 역시 매우 중요하게 받아들인다.
돌파 후 조정 시에 매수한다.
이론적으로는 돌파시가 매수 타이밍이다.
실제로 많은 개인 투자자들은 돌파시에 매수한다.
이는 의미있는 상향돌파를 시도하는 것이므로 향후 더 많이 상승할 것이라는
기대감이 있기 때문이다.
박스권의 상단 부분을 돌파하든 전고점을 돌파하든 매물대를 돌파하든 돌파하려는
가격권까지의 상승도 힘들 텐데 돌파를 눈앞에 두고 그냥 꺽이지는 않을 것이라는
생각을 할 수 있다. 그래서 돌파시의 매수는 의미가 있다고 보는 것이다.
그러나 많은 개인 투자자들이 돌파시 매수로 손해를 보았다는 것 또한 사실이다.
이론과 실전 투자에서는 분명히 다른 부분이 있기 때문이다.
나는 한때 강의를 하면서 돌파 매매는 아예 하지 말라고 까지 권유한 시기가 있었다.
그 이유는 어떤 종목이든 돌파를 할 때는 아주 강한 모습으로 상승한다.
이 모습을 보면서 매수하지 않을 개인투자자가 없다.
그러나 거의 대부분 종목들이 돌파를 한 날 당일 또는 다음날에 돌파를 할 때의 강한
매수세는 갑자기 사리지고 매도세만 남아서 다시 하락을 한다.
즉 거의 모든 종목이 돌파한 이후 조정을 보인다는 점이다.
돌파시 따라서 매수한 대부분의 개인투자자들이 이 조정시에 손절매하기 때문에 손실을 본다.
그렇기 때문에 돌파시 매수하는 것이 아니고 돌파 직전에 매수 하여 돌파 후 매도 또는
돌파한 종목을 눈여겨 보고 있다가 하루나 이틀 하락 조정을 보일 때 매수해야 하는 것이다.
심리적으로도 상승할 때 쫓아서 매수한 것이 아니므로 안정적이고 설령 다시 상승에
실패한다 하더라도 하락 조정시 매수했기 때문에 약간의 이익 또는 손실 내지 않는
범위에서 매도할 수 있기 때문이다.
그럼 왜 돌파 후 조정을 거치는 것일까?
돌파란 것은 매물대, 전고점, 여러번의 고점인 박스권 상단 등을 뚫고
상승하는 것이라고 했다.
즉 이미 손실을 보면서도 보유하고 있는 매물들이 쌓여 있는 가격권들을 뚫고 가는 것이다.
그렇기 때문에 돌파시에는 늘 거래량이 급증하며 매매 공방이 이루어지고
그동안 보유하고 있었던 투자자들의 묵은 매물이 나오기 때문에 쉽게
돌파하기가 어려운 것이다.
또다른 이유는 돌파의 주도 세력들이 하루나 이틀 조정을 보이면 오랫동안 손실을 보며
기다렸던 보유자들이 더 이상 기다리지 못하고 매도주문을 내게 마련이다.
이를 노린 중간 조정이 되는 경우도 많다.
아무튼 조정이 예상되는 시점이기에 추격매수가 아닌 조정시 매수하는 것이다.
그러면 이러한 종목들이 다시 상승을 하는가?
이러한 종목을 매수하면 꼭 이익을 볼 수 있을까?
일단 돌파시 추격 매수하는 것 보다는 훨씬 효율적인 방법이며 이후 상승할 것이라는
기대는 돌파의 강도에 따라 다르겠지만 돌파에 성공하기까지의 강한 상승세가
쉽게 꺾이지 않는다는 주식의 속성으로 볼 때 이후에는 더욱 강한 상승세가 나타나든지
또는 약한 상승 후에 상승을 마무리 할 것이다.
어떠한 경우라 할지라도 이익을 내는 투자가 될 수 있으므로 돌파 후 조정 종목은
매수하는 것이다. 주식은 목표한 가격이 있으면 일단 거기까지 가서 쉰다.
그리고 그 쉼이 길지 않으면 힘이 있다는 것이기에 더욱더 강하게 목표한
가격을 넘어서 상승한다.
< 돌파시의 속성을 잘 알고 있는 P씨의 돌파 매매 따라하기 >
P씨는 주가가 의미있는 전고점, 신고가 가격, 매물대 등을 돌파할 때 어떤 움직임을
보이는지를 경험적으로 잘 알 고 있다.
그래서 그는 돌파시의 상황을 몇가지 유형으로 나누어서 각각의 유형에 맞게 대처하고 있다.
아래의 그림은 그가 말하는 유형들이다.
1번의 유형은 강력한 돌파이후 상승움직임이 지속하여 나타나는 경우이므로
상승세가 멈추면 매도하면 된다.
돌파매수의 기본형이면서 강세장에서 나타나는데 이러한 강력한 돌파에는
몇 가지 조건이 있다.
첫째, 돌파하려는 저항 가격에 매도 물량이 대량이어야 한다.
대량의 매물을 소화해야 돌파가 아주 강하게 나타난다.
둘째, 돌파시 대량의 거래가 연속적으로 이루어져야 한다.
셋째, 돌파 매물을 서너번의 체결로 해결해야 한다.
즉 빠른 시간에 돌파되어야 한다는 것이다.
넷째, 돌파 이후 돌파 가격대에 대량의 매수가 유입되거나 신규 매수 유입이 나타나야 한다.
이러한 유형이 나타나는 경우는 시장에 강세일 때 많이 나타나고 대형주들의 움직임에서
많이 나타난다. 따라서 그는 강세장에서 저가 대형주군들에 대량 매물이 전고점에 있는 경우
1번의 유형이 나타날 것으로 전제로 거래한다.
2번의 유형은 대부분의 돌파에서 나타나는 유형이며 일단 돌파한 이후 눌림목을 주고
재상승하는 유형이다. 이때 재상승을 위해서는 돌파한 저항 가격대를 재하락 하면 안된다.
돌파한 가격대를 재하락 하지 않는 것을 확인한 시장 참여자들이 눌림목에서 매수해
더 강한 상승을 주는 유형으로 가장 흔히 나타나며 소위 N자형 상승으로
가장 일반적으로 알려져 있어 많은 사람들이 이 유형을 이용해 매매하고자 한다.
이때 개인투자자들의 입장에서는 돌파시에 매수하고 돌파한 가격을 지지할 때 홀딩하여
수익을 추구한다. 그러나 돌파후 돌파한 가격권을 다시 하향하는 경우가
시장에서 많이 나타나기 때문에 돌파시에 전체 매수 금액의 일부를 사용하고 돌파 후
조정을 보일 때 돌파한 가격의 지지을 확인하면
나머지 매수를 하는 방법을 사용하는 것이 좋다.
3번의 유형은 횡보 장세 또는 약세장에서 나타나는 경우가 있으며
일부 세력에 의해 개별종목들의 주가 움직임이 결정될 때 나타난다.
즉 강력한 돌파를 해놓고 위에서 일부 매도해 주가를 돌파한 가격아래에 까지
하락 시켜 놓은 다음 돌파 가격의 아래 지점에서 재 매집해 상승시키는 경우이다.
이러한 유형으로 인해 일반투자자의 손실이 많이 나타난다.
따라서 이러한 유형이 나타나는 종목을 유심히 관찰해야 하며 실전 매매는
기본 원칙을 가지고 접근해야 한다.
즉 돌파시 매수 했다면 고점에서 일단 매도하고 재수 타이밍을 노리되
돌파 가격대의 하향시 매수 타이밍을 선정할 때는 돌파가격대가
강력한 저항선이 될 수 있다는 점을 생각하며 매매해야 한다.
재 돌파 실패시 4번의 그림과 같이 추세 하락으로 전환될 수 있으며
이때에는 큰 손실을 감수해야만 한다.
따라서 대처방안은 돌파가격 직전에 매수해서 돌파 이후 매도하는 방법과
돌파시 매수 할 때 전체 매수 금액 중 일부로 매수를 하고 돌파 후 조정을 보일 때
재매수하는 방법을 사용해야 한다.
이때 주의점은 저항 가격대 재돌파 실패시에는 신속히 포지션을 정리 해야 하는 점이다.
보통 돌파한 가격을 다시 하향 돌파한 종목이 다시 강한 상승을 하기 위해서는
조정시에 거래량이 작아야 하며 재상승시에는 대량의 거래를 수반하며 아주 짧은 시간에
강한 돌파를 해야 한다.
4번의 유형은 위 3번의 유형에서 설명 했듯이 돌파이후 하락한 가격이 재돌파에 실패하여
추세 하락하는 유형이다. 이러한 유형이 나오면 이후에는 이 종목은 매매하지 않는다.
이미 약세 기조로 전환된 경우이므로 항상 주의 해야 한다.
돌파매매는 여러 가지 상황에서 널리 사용되지만 가장 위험이 작으면서도
큰 수익을 노릴 수 있는 상황은 강력한 돌파가 전제되어야 한다.
강력한 돌파는 아주 짧은 시간에 대량의 거래로 목표로 하는 가격을 돌파하고
그 이후에는 돌파 가격권으로부터 5% 이상의 강한 상승을 한 종목을 말한다.
강한 돌파를 한 종목이 추후 강한 상승을 수반하는 것이며 또한 강한 돌파 종목이
되돌림도 크고 변동성도 상승 변동성이 크기 때문이다.
즉 약세로 전환된 종목의 돌파는 돌파에 성공했다 하더라도 곧이은 약세 전환 또는
하락 변동성이 더 우세하기 때문에 급락의 위험이 있다.
반면에 상승 추세속의 강한 돌파는 돌파 성공시 강한 상승을 수반하므로
가능한 강세 종목군에서 돌파매매를 하는 것이 보다 유리하다.
위의 그림은 하향 돌파의 상황이다.
1번 그림의 유형은 강력한 지지선을 하향 돌파한 이후 매집에 들어가
강력하게 상승시키는 유형이다.
이러한 유형이 횡보 시장에서 흔히 나타나는 경우가 있다.
이러한 이유로 ‘강력한 지지선 하향 돌파시 그 밑에서 매수해 반등시 매도 추천’하는 이들도
많이 있다. 그러나 그것은 위험한 매매이다.
지지와 저항의 역할반전의 개념 때문이다.
강력한 지지선의 하향 돌파라 함은 이 지지선은 곧바로 강력한 저항선으로
역할 반전을 하기 때문이다.
즉 하향 돌파 후 매수시에는 다시 상향 돌파가 나와야 하는데 그것은 쉽지 않다.
만약 재돌파 실패시에는 큰 손실을 감수해야만 하기 때문이다.
따라서 하향 돌파시의 매매시에는 단기 매매의 관점에서 대처하며 재돌파 실패시
깊은 하락 가능성을 생각하고 신속한 판단을 해야 한다.
따라서 신속한 판단이 어려운 개인투자자들은 하락 추세속에 있는 종목의 단기 상승으로
돌파가 나오는 유형에서는 가급적 거래하지 않고 이후의 추세를 살펴보는 것이 좋겠다.
화면1 현대오토넷을 보면 신규 상장 후 급락을 하고 이후 몇 차례 상승 시도를 하였는데
그 고점들이 2,000원선인 것을 볼 수 있다.
2002년 9월 2003년 1월 두번의 고점을 만들었으며 2003년 5월 드디어 이 고점을 돌파 하였다.
그러나 2003년 4월 이 고점을 돌파하려다가 또한 번 실패한 것을 볼 수 있다.
이때 20일 이평선까지 단기적으로 하락을 하였는데 하락을 하는 동안 거래량이 감소하였고
다시 상승을 시도할 때 거래량이 증가하며 고점 돌파 시도를 하는 모습을 보였다.
P씨는 이러한 상황에서 매수 타이밍을 잡는다.
의미있는 고점에 임박할 때 이미 관심종목으로 두고 고점 돌파 시도시 대량의 거래가 있었는데
조정시에는 거래량이 없으면 다시 돌파 시도할 것으로 보고 매수한다.
그리고 다시 상승할 때는 거래량이 늘어나면서 직전 고점 돌파시보다 거래량이 증가하는 것을
전제로 한다. 그리고 그는 예상대로 돌파에 성공한 종목을 끝까지 추적하며 거래한다.
즉 2,000원선을 돌파한 이후에 장중 조정 또는 일간 조정으로 2,000원 근방으로 가격이
내려오면 꾸준히 매수한다.
의미있는 고점을 이미 돌파했다는 것은 이미 물량 소화를 했을 것이며
그리고 강력한 돌파 종목은 다시 강한 상승을 한다는 것을 그는 알고 있기 때문이다.
그래서 그는 이미 매수해서 가지고 있는 종목은 그대로 가지고 있으면서도
조정을 보일 때마다 매수의 관점에 선다.
거래량이 큰 폭으로 증가하며 음봉이 나올 때 일부 50%정도 매도를 하고
나머지는 상승 추세가 완전히 무너질 때 즉 돌파한 가격아래로 내려와서
음봉이 나오기 전에는 홀딩하여 이익을 극대화 한다.
화면 2는 CJ엔터테인먼트가 상장이후 신고가를 경신하는 상황이다.
화면을 잘 보면 4월 말경 전고점을 돌파하고 조정을 보인 것을 알 수 있다.
이때 곧바로 장대 양봉을 형성하며 재상승에 성공할 때 이미 관심종목이 된다.
신고가 가격까지 다와서 음봉을 내며 며칠간 조정을 보였는데 이때에도 똑같이
거래량이 감소하며 조정을 보이는 시점에 매수한다.
신고가에 임박한 종목이 신고가를 눈앞에 두고 그냥 물러서지 않을 것이기 때문이다.
물론 다시 신고가를 갱신할 때는 화면에서와 같이 이전의 거래량 보다 많은 거래량을
수반하면서 강력하게 돌파한다.
이러한 종목 역시 P씨는 아주 좋아하는 유형이다.
신고가 직전에 조정을 보일 때 일부 매수를 하고 신고가 형성하고 나서
조정을 보일 때 마다 매수 하는 것이다.
신고가를 갱신한 종목이 조정을 보이더라고 이미 강세 종목이기 때문에 상승 변동성이 커서
하락 보다는 상승으로 방향을 잡기 때문이다.
신고가 이전에 매수한 물량은 보유하고 신고가 갱신 후 조정시 매수를 하며 돌파시의
거래량 보다 큰 거래량이 터지면 일부 50%선 매도하고 나머지는 신고가 가격 아래에서
조정을 보일 때의 가격권을 하향하지 않는 한 보유해서 이익을 극대화 한다.
화면 3은 새롬기술이 의미있는 전고점들을 돌파하고 나서 강력한 상승을 한 것이다.
의미있는 가격권인 5,000원선을 돌파하기 전에는 주가 움직임의 폭이 작고
(봉들이 작은 것을 볼 수 있다) 거래량도 크지 않은 것을 알 수 있다.
그러나 일단 돌파 후에는 강력한 상승을 하며 거래량을 수반하고 있다.
특히 5,000원선을 돌파하면서 잠시 이틀간 조정을 보였는데 작은 음봉이 두 개 형성되면서
하락 조정보다는 작은 횡보성 조정이다.
이는 매도하고자 하는 투자자들이 별로 없다는 것으로 이후 강한 상승을 예고한다.
상승 후 횡보 종목의 성향이다.
이러한 유형의 투자는 다른 장에서 설명되어 있다.
강력한 돌파 후 다시 조정을 보일 때마다 매수의 관점에서 지속하여 거래한다.
그래서 P씨는 한번 관심종목으로 선정하여 자신의 예상과 같은 움직임을 주는 종목은
계속해서 거래한다.
화면 1 현대 오토넷의 연중 의미있는 고점의 돌파 후 움직임
화면 2 CJ엔터테인먼트의 연중 신고가 돌파 후의 움직임
화면 3 새롬기술의 의미있는 고점의 돌파 후의 움직임
< 돌파 매매의 주의 점 >
일반투자자들이 돌파 움직임을 보이는 주식을 거래할 때 가장 주의 할 점은
모든 종목이 돌파시에는 아주 강력한 상승움직임과 대량 거래를 수반하기 때문에
빨리 매수하고 싶은 마음이 드는데 그러한 마음에서 벗어나야 하는 것이다.
실제로 돌파시에 추격 매수해서 이익을 내는 경우는 그리 많지 않다.
강력한 매수를 보고 추격 매수했지만 돌파 이후 조정을 보일 때는 거래량도 없고
주가는 하락을 하기 때문에 다시 매도하여 손실을 입기 때문이다.
그러나 다시 거래량도 없고 주가가 하락을 한다고 해서 추격 매도하는 것도
일반투자자들의 잘못된 생각이다.
돌파 후 거래량 없이 작은 음봉들이 출현하는 것은 이후의 강한 상승을 위한 준비이기 때문이다.
따라서 돌파시에 추격 매수 했을 경우에는 돌파 후 조정이 있을 것이라는 준비하에
분할 매수 하고 조정의 폭을 미리 계산하여 큰 상승을 앞둔 종목을 손절매하는
잘못을 하지 않아야 한다.
또는 돌파를 앞둔 상태에서 매수 타이밍을 잡거나 돌파 후조정시에 매수 타이밍을 잡는
방법으로 조정으로 인한 매도 실수를 하지 않아야 한다.
돌파시에는 거래도 많고 가격 상승도 크기 때문에 쉽게 매수에 동참하지만
늘 돌파 후 곧바로 강한 상승이 나타나지는 않는다는 것을 생각해야 한다.
< 투자 요점 >
- 돌파를 앞 둔 시점에서 가격이 크게 하락하지 않고 거래도 소강상태로 접어들면
‘돌파를 준비하기 위한 쉼’ 이라고 보고 분할 매수 한다.
- 돌파시에 추격 매수할 때는 돌파 후 조정을 염두에 두고 일부 분할 매수를 하고
조정시에 재매수 준비를 한다.
- 돌파 후 조정을 보일 때에는 거래량이 없어야 하며 하락의 폭도 크지 않아야 한다.
따라서 돌파 후 하락시 큰 음봉과 대량 거래가 있을 경우에는 매도 한다.
- 돌파 후 강력한 상승이 이어질 때의 매도 타이밍은 돌파할 때의 거래량보다 많은
대량 거래가 터지는 날 일부 50%선을 매도하고 나머지는 돌파한 가격권을
하향하지 않는 한 보유하여 이익을 극대화 한다.
- 강세장에서 대형주에 대량 매물이 있을 경우에는 돌파 할 것이라고 전제하며
아주 짧은 시간에 강력한 매수로 돌파할 때 추격매수 해도 좋다.
- 개별 소형주들이 강력하게 돌파할 때는 곧바로 조정이 있을 것이라는 점을 생각하고
돌파 후 조정을 보이면 하락에 대한 두려움을 버리고 생각대로 매수한다.
- 돌파한 종목이 돌파 이후 하루 이틀 사이에 돌파 가격으로부터 얼마 못가서 곧바로
장대 음봉과 거래량을 수반하면 강력한 돌파 후 시세 마감으로 간주한다.
